Capital de giro de A a Z, Manuais, Projetos, Pesquisas de Gestão do Capital de Giro

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De A a Z: Como

calcular capital de

giro de uma

empresa [com

fórmulas]

Sumário

• Introdução................................................................................................................................
• O que é capital de giro?............................................................................................................
• Para que serve o capital de giro?..............................................................................................
• Capital de giro, capital de giro próprio e capital de giro líquido...............................................
  • Capital de giro......................................................................................................................
  • Capital de giro próprio..........................................................................................................
  • Capital de giro líquido...........................................................................................................
• Como calcular capital de giro de uma empresa........................................................................
  • Capital de giro fórmula.........................................................................................................
  • Como calcular capital de giro próprio.................................................................................
  • Como calcular o capital de giro líquido...............................................................................
• Como calcular capital de giro inicial de uma empresa............................................................

O que é capital de giro?

Segundo a Endeavor, o capital de giro é o “valor que a empresa tem para custear e manter suas despesas operacionais do dia a dia — valor esse que é o resultado da diferença entre o dinheiro que você tem disponível e o dinheiro que você deve.” Capital de giro então pode ser entendido como o valor que a empresa possui para custear as suas operações do dia a dia. Ele permite a continuidade das operações de uma empresa. Em outras palavras é o que permite você girar o seu negócio. Trata-se de um dinheiro, que fica girando entre pagamentos e recebimentos e que garante que a empresa honrará todos os seus compromissos financeiros. O dinheiro fica girando na atividade da empresa, primeiro na forma de caixa, depois em forma de mercadoria, que se transforma em estoque. Depois do estoque você vende para seu cliente a prazo e quando vence esse título o dinheiro se transforma em caixa de novo, e assim e ele fica girando nas atividades da sua empresa.

Para que serve o capital

de giro?

Em primeiro lugar o capital de giro serve para o pagamento das despesas, ou seja, as despesas do dia a dia de uma empresa, tais como energia elétrica, telefone, pagamento de salários, fornecedores, entre outros. O capital de giro também permite você negociar melhores condições com seus fornecedores para a formação de estoque, matéria-prima e insumos. É por meio dele que você é capaz de oferecer melhores condições e melhores prazos de pagamento para seus clientes. Entretanto, é preciso um acompanhamento próximo da movimentação desse capital de giro para entender a saúde financeira de seu negócio. Você pode realizar esse controle financeiro por meio de uma planilha financeira, um livro de caixa ou com o apoio de softwares. O meio realmente não importa, mas sim seu compromisso em acompanhar o quanto de dinheiro está saindo e entrando e como ele está girando em seu negócio. Ao perceber diariamente que os recursos e as sobras começaram a reduzir demais, talvez esteja na hora de solicitar um aporte de capital de giro. Para isso, entretanto, é necessário primeiro aprender a como calcular capital de giro de uma empresa.

Capital de giro líquido

Diferente do capital de giro que está relacionado exclusivamente às operações de uma empresa e ao valor necessário para a manutenção dessa operação, o capital de giro líquido é o valor necessário para a garantia da continuidade das operações do negócio, como também abrange as despesas administrativas, como salários, impostos, empréstimos, entre outros.

Como calcular capital de

giro de uma empresa

Uma vez que apresentamos as diferenças entre os 3 tipos de capital de giro é de se esperar que existem 3 maneiras de como calcular capital de giro de uma empresa, um para cada modelo descrito.

Capital de giro fórmula

O cálculo capital de giro de uma empresa é na verdade um cálculo da necessidade de capital de giro. Para entender qual é a real necessidade do capital de giro, aplica-se a seguinte equação:

NCG = CP – (CR + VE)

Ou seja, necessidade de capital de giro é igual a contas a pagar menos contas a receber somada aos valores em estoque.

 NCG : necessidade de capital de giro

 CP : contas a pagar

 CR : contas a receber

 VE : valor em estoque

Abaixo separamos 2 exemplos de situações bem diferentes para ajudar na compreensão da matemática de como calcular capital de giro de uma empresa: Imagine que a empresa A tenha um total de R$ 1.000 em contas a pagar, R$ 1.100 em contas a receber e R$ 250 em estoque. Capital de giro fórmula: 1.000 – (1.100 + 250) = – 350 No caso da empresa B as contas a pagar somam R$ 3.000, os valores a receber alcançam os R$ 1.100 e no estoque há R$ 725. Capital de giro fórmula: 3.000 – (1.100 + 725) = R$ 1. Não se engane com o saldo positivo. Lembre-se que a equação representa a necessidade capital de giro, ou seja, se a NCG é negativa você não precisa de giro de caixa. Ao contrário, se a NCG é positivo você está se aproximando do negativo e precisa de capital de giro de caixa. No caso da equação com resultado negativo o giro de caixa próprio será suficiente para cobrir as operações da empresa. Lembre-se: esse cálculo diz respeito ao capital de giro relacionado a manutenção das operações. É necessário analisar e entender como calcular o capital de giro líquido.

Como calcular capital de giro próprio

Antes de conhecer o cálculo do capital de giro líquido, vamos entender como calcular capital de giro próprio. Aqui o objetivo é entender se há ou não a necessidade de buscar por investimento de terceiros, como empréstimos. É necessário entender e conhecer os conceitos de:

PL: Patrimônio Líquido (capital social, lucros acumulados e não

distribuídos);

AP: Ativo Permanente (bens imobilizados, como móveis, imóveis,

máquinas e equipamentos);

RLP: Ativo Realizável a Longo Prazo (montante de financiamento de

terceiros). Para aprender como calcular capital de giro próprio aplique a fórmula:

CGP = PL – (AP + RLP)

Se o resultado da equação for negativo, significa que mesmo que todos os recursos próprios da empresa sejam utilizados, ainda assim a empresa precisará de um investimento de terceiros e seu capital de giro próprio não é suficiente.

Como calcular o capital de giro líquido

Como dito anteriormente, o capital de giro líquido diz respeito não apenas as necessidades operacionais como também financeiras. O cálculo pode ser resumido pela fórmula:

Capital de Giro Líquido (CGL) = Ativo

circulante (AC) – passivo circulante (PC)

O ativo circulante é o somatório de alguns ativos que a empresa possui, tais como:  Contas que a empresa possui a receber;  Dinheiro que a empresa possui em aplicações financeiras;  Dinheiro que a empresa possui em caixa;  Dinheiro que a empresa possui na conta corrente;  Estoques, entre outros. Passivo circulante, são coisas que a empresa tem que pagar ou já pagou, como por exemplo:  Contas com fornecedores;  Empréstimos;  Impostos;  Salários;  Contas de energia elétrica, dentre outras coisas. A seguir, 2 exemplos para que você consiga compreender essa conta do capital de giro líquido. No caso da empresa A: Ativo Circulante: R$ 10. Passivo Circulante: R$ 5. Capital de Giro Líquido: R$ 5. O que isso significa? Isso significa que a empresa A possui capital de giro líquido suficiente para cobrir as despesas dela e ainda sobram R$

pagamento no cartão de crédito, parcela, e isso faz com que seu recebimento aconteça mais adiante. Alguns especialistas sugerem que você separe de 50% a 60% do valor que investiu em seu negócio para o capital de giro. Esse pode ser um bom ponto de partida, mas se você quer aprender a como calcular capital de giro inicial de uma empresa de maneira mais certeira, pode seguir 3 dicas abaixo:

1. Crie um fluxo de caixa. Ele é a base para conhecer suas despesas e receitas.
2. Saiba qual está sendo o seu lucro. Dessa forma, você verá por onde seu capital de giro está crescendo e entenderá o tempo e a quantidade desse crescimento.
3. Defina por quanto tempo o recurso disponível deve durar para que seja reposto constantemente. Com os três passos acima você terá uma ideia mais próxima de como calcular capital de giro inicial de uma empresa, mesmo que ela já tenha iniciado suas operações. Essas informações servirão como base para os meses que seguirão à abertura da empresa.