A GV-Beauty é uma empresa do setor de cosméticos que prevê uma expansão a fim de cumprir com o seu planejamento estratégico, aproveitando as projeções de crescimento para o setor...

Tipologia: Manuais, Projetos, Pesquisas

2024

À venda por 20/05/2024

196366232408 🇧🇷

4.9

(17)

18 documentos

1 / 4

Esta página não é visível na pré-visualização

Não perca as partes importantes!

MATRIZ DE ATIVIDADE INDIVIDUAL

Estudante: Samuel Lima da Silva

Disciplina: Finanças Corporativas

Turma: setembro / 2023 ONL023ZM – EFPRJ03T4

Relatório Executivo – Projeto de nova linha de produtos GV-Beauty

1. Contextualização do investimento

A GV-Beauty é uma empresa do setor de cosméticos que prevê uma expansão a fim de

cumprir com o seu planejamento estratégico, aproveitando as projeções de crescimento

para o setor. A área de Projetos estruturou uma oportunidade de investimento em uma

nova linha de produção na região Sudeste, onde a empresa não possui fábrica própria,

estimada em R$ 2,5 milhões. Para a execução desse projeto de investimento, a empresa

precisará utilizar capital próprio e de terceiros na proporção de 60% e 40%,

respectivamente.

Sendo assim, apresentamos as premissas do investimento:

Investimento na linha de produção: R$2.500.000,00 composto em:

Investimento com capital próprio: R$ 1.500.000,00

Investimento com capital de terceiros: R$1.000.000,00

Ke: Capital próprio = 60%

Ki: Capital de terceiros = 40%

Kd: Custo do capital de terceiros = 11,0%

RM: Retorno da carteira de mercado = 14,0%

ß: Risco medido pelo coeficiente beta = 1,26.

RF: Taxa Risk Free (Matrícula A57976871) → 𝑅𝐹 =

(5+7+9+7+6+8+7+1)

10 =5 % a . a

Captação de Recursos (SAC 5 anos) = R$1.000.000,00

Volume de vendas – Ano 1 (projeção) = 10000

Custo variável unitário = R$65,00

Preço de venda unitário = 145,00

Custo fixo = R$130.000,00

Inflação = 0

Tempo de vida útil do projeto = 5 anos

1

Outros estudantes também baixaram

Análise Estratégica da Empresa Solar Ink no FGV Business Challenge

(21)

ATIVIDADE INDIVIDUAL BUSINESS CHALLENGE FGV

(26)

Atividade Individual FGV - Economia dos Negócios

(8)

Atividade Individual FGV - Supply Chain Management (Nota 10)

(2)

Economia dos Negócios

(7)

Atividade Individual FGV: Liderança e Gestão de Equipes

(10)

Documentos relacionados

Finanças Corporativas - Atividade Individual

Atividade Individual FGV : Finanças Corporativas

AVALIAÇÃO INDIVIDUAL FINAL NOTA 9 EM FINANÇAS CORPORATIVAS

(2)

Atividade Individual Finanças Corporativas

ATIVIDADE INDIVIDUAL FINANCAS CORPORATIVAS FGV

(1)

Atividade Individual FGV - Finanças Corporativas (Nota 10)

(26)

Pré-visualização parcial do texto

Baixe Aitividade Individual - Finanças Corporativas e outras Manuais, Projetos, Pesquisas em PDF para Finanças Corporativas, somente na Docsity!

MATRIZ DE ATIVIDADE INDIVIDUAL

Estudante: Samuel Lima da Silva

Disciplina: Finanças Corporativas

Turma: setembro / 2023 ONL023ZM – EFPRJ03T

Relatório Executivo – Projeto de nova linha de produtos GV-Beauty

1. Contextualização do investimento

A GV-Beauty é uma empresa do setor de cosméticos que prevê uma expansão a fim de

cumprir com o seu planejamento estratégico, aproveitando as projeções de crescimento

para o setor. A área de Projetos estruturou uma oportunidade de investimento em uma

nova linha de produção na região Sudeste, onde a empresa não possui fábrica própria,

estimada em R$ 2,5 milhões. Para a execução desse projeto de investimento, a empresa

precisará utilizar capital próprio e de terceiros na proporção de 60% e 40%,

respectivamente.

Sendo assim, apresentamos as premissas do investimento:

Investimento na linha de produção : R$2.500.000,00 composto em:

Investimento com capital próprio: R$ 1.500.000,

Investimento com capital de terceiros: R$1.000.000,

Ke : Capital próprio = 60%

Ki : Capital de terceiros = 40%

Kd : Custo do capital de terceiros = 11,0%

RM : Retorno da carteira de mercado = 14,0%

ß : Risco medido pelo coeficiente beta = 1,26.

RF : Taxa Risk Free (Matrícula A57976871) → 𝑅𝐹 =

= 5 % a. a

Captação de Recursos (SAC 5 anos) = R$1.000.000,

Volume de vendas – Ano 1 (projeção) = 10000

Custo variável unitário = R$65,

Preço de venda unitário = 145,

Custo fixo = R$130.000,

Inflação = 0

Tempo de vida útil do projeto = 5 anos

Depreciação linear = 20% a.a

I.R = 15%

E(Rm) : Retorno esperado

𝐸(𝑅m) = 𝑅𝐹 + [𝑅𝑀 – 𝑅F] * ß 𝐸(𝑅m) = 0,05 + [0,14 – 0,05] * 1, 𝐸(𝑅m) = 0,05 + 0,09 * 1, 𝐸(𝑅m) = 0,1634 → 16,34%

E(Ri): Custo de capital próprio ( CAPM )

E(Ri) = Rf + β * [E(Rm) – Rf] E(Ri) = 0,05 + 1,26 * [0,1634 – 0,05] E(Ri) = 0,192884 → 20%

WACC : Custo médio ponderado de capital ( CMPC )

WACC = Ke ∗ E ( Ri )+ Ki ∗ Kd WACC = 0,6 * 0,2 + 0,4 * 0, WACC = → 0,1574 * 100 = 16,40%

Financiamento de terceiros

Construção do Sistema de Amortização Constante (SAC), demonstrando o valor de

amortização, juros e prestação, ano a ano:

Amortização = PV / n → R$1.000.000,00 / 5

anos

Taxa de juros: 11,0% a.a

Sistema Amortização - SAC

Período (ano) Juros (R$) Amortização

(R$)

PMT (R$) Saldo devedor

(R$)

Total 330.000,

Payback descontado : Considera o valor do dinheiro no tempo:

ANO FLUXO CAIXA RECUPERA SD A RECUP

1 R$ 301.546,39 R$ 301.546,39 R$1.198.453,

2 R$ 333.088,30 R$ 634.634,69 R$ 865.365,

3 R$ 332.509,26 R$ 967.143,95 R$ 532.856,

4 R$ 306.960,15 R$ 1.274.104,10 R$ 225.895,

5 R$ 278.827,50 R$ 1.552.931,60 -R$ 52.931,

% DE ANO

PB descontado do ano 0, PB descontado total

Payback Descontado

IL (índice de lucratividade): >

IL = (R$1.500.000,00 / R$52.931,59) *

IL = R$1,04.

Recomendação sobre o investimento

Feitos os cálculos e análises dos resultados, é possível aceitar o projeto, justificando

através dos seguintes pontos e ressalvas:

A avaliação da taxa interna de retorno obtida em 18% traz um resultado positivo ao fim

do projeto;

O projeto é independente, o que não interfere na decisão de reconsiderá-lo diante de

outros cenários;

Considerando a obtenção de um IL (R$1,04) e um VPL positivo (R$ 52.931,59), significa

que o projeto oferecerá retorno com uma taxa superior ao custo médio ponderado de

capital (18% da TIR ante 16,4% do CMPC). De modo gerai, isso sugere que o projeto pode

ser lucrativo, mas outros fatores, como riscos, prazos e estratégias financeiras, também

devem ser considerados para uma avaliação completa da viabilidade e lucratividade do

projeto.

Analisando pela ótica do payback simples, o projeto pode ser aprovado pois a partir de

3,3 anos começaria a ser lucrativo. E pelo payback descontado, o prazo para lucrar seria

a partir de 4 anos.

Por fim, concluímos que por se tratar de um projeto com vida útil de 5 anos aonde trará

cerca de R$0,04 por cada R$1 real investido, em uma situação real seria fundamental

analisar pontos do projeto que possam trazer uma lucratividade maior, como negociação

de insumos e taxas de juros do capital de terceiros e preços do custo de venda unitário.

*Referências bibliográficas

Aitividade Individual - Finanças Corporativas, Manuais, Projetos, Pesquisas de Finanças Corporativas

Outros estudantes também baixaram

Documentos relacionados

Pré-visualização parcial do texto

Baixe Aitividade Individual - Finanças Corporativas e outras Manuais, Projetos, Pesquisas em PDF para Finanças Corporativas, somente na Docsity!

MATRIZ DE ATIVIDADE INDIVIDUAL

Estudante: Samuel Lima da Silva

Disciplina: Finanças Corporativas

Turma: setembro / 2023 ONL023ZM – EFPRJ03T

Relatório Executivo – Projeto de nova linha de produtos GV-Beauty

1. Contextualização do investimento

A GV-Beauty é uma empresa do setor de cosméticos que prevê uma expansão a fim de

cumprir com o seu planejamento estratégico, aproveitando as projeções de crescimento

para o setor. A área de Projetos estruturou uma oportunidade de investimento em uma

nova linha de produção na região Sudeste, onde a empresa não possui fábrica própria,

estimada em R$ 2,5 milhões. Para a execução desse projeto de investimento, a empresa

precisará utilizar capital próprio e de terceiros na proporção de 60% e 40%,

respectivamente.

Sendo assim, apresentamos as premissas do investimento:

Investimento na linha de produção : R$2.500.000,00 composto em:

Investimento com capital próprio: R$ 1.500.000,

Investimento com capital de terceiros: R$1.000.000,

Ke : Capital próprio = 60%

Ki : Capital de terceiros = 40%

Kd : Custo do capital de terceiros = 11,0%

RM : Retorno da carteira de mercado = 14,0%

ß : Risco medido pelo coeficiente beta = 1,26.

RF : Taxa Risk Free (Matrícula A57976871) → 𝑅𝐹 =

= 5 % a. a

Captação de Recursos (SAC 5 anos) = R$1.000.000,

Volume de vendas – Ano 1 (projeção) = 10000

Custo variável unitário = R$65,

Preço de venda unitário = 145,

Custo fixo = R$130.000,

Inflação = 0

Tempo de vida útil do projeto = 5 anos

Depreciação linear = 20% a.a

I.R = 15%

E(Rm) : Retorno esperado

E(Ri): Custo de capital próprio ( CAPM )

WACC : Custo médio ponderado de capital ( CMPC )

Construção do Sistema de Amortização Constante (SAC), demonstrando o valor de

amortização, juros e prestação, ano a ano:

Amortização = PV / n → R$1.000.000,00 / 5

anos

Taxa de juros: 11,0% a.a

Sistema Amortização - SAC

Período (ano) Juros (R$) Amortização

(R$)

PMT (R$) Saldo devedor

(R$)

Total 330.000,

Payback descontado : Considera o valor do dinheiro no tempo:

ANO FLUXO CAIXA RECUPERA SD A RECUP

1 R$ 301.546,39 R$ 301.546,39 R$1.198.453,

2 R$ 333.088,30 R$ 634.634,69 R$ 865.365,

3 R$ 332.509,26 R$ 967.143,95 R$ 532.856,

4 R$ 306.960,15 R$ 1.274.104,10 R$ 225.895,

5 R$ 278.827,50 R$ 1.552.931,60 -R$ 52.931,

% DE ANO

IL (índice de lucratividade): >

IL = (R$1.500.000,00 / R$52.931,59) *

IL = R$1,04.

Feitos os cálculos e análises dos resultados, é possível aceitar o projeto, justificando

através dos seguintes pontos e ressalvas:

do projeto;

outros cenários;

que o projeto oferecerá retorno com uma taxa superior ao custo médio ponderado de

capital (18% da TIR ante 16,4% do CMPC). De modo gerai, isso sugere que o projeto pode

ser lucrativo, mas outros fatores, como riscos, prazos e estratégias financeiras, também

devem ser considerados para uma avaliação completa da viabilidade e lucratividade do

projeto.

3,3 anos começaria a ser lucrativo. E pelo payback descontado, o prazo para lucrar seria

a partir de 4 anos.

cerca de R$0,04 por cada R$1 real investido, em uma situação real seria fundamental

analisar pontos do projeto que possam trazer uma lucratividade maior, como negociação

de insumos e taxas de juros do capital de terceiros e preços do custo de venda unitário.

SPINOLA, Ana Tereza Schlaepfer. Finanças Corporativas. Rio de Janeiro: FGV, 2023.