EXAMEN FINAL - EJEMPLO, Exámenes de Investigación de Operaciones

¡Descarga EXAMEN FINAL - EJEMPLO y más Exámenes en PDF de Investigación de Operaciones solo en Docsity!

NOMBRE: Katerine Alejandrina APELLIDO: De la Cruz Berrio DNI: 72269386

Tabla 1 - Inversiones del Proyecto Conceptos Importe US$ Observaciones 500,000. 200,000.00 depreciación lineal 5% anual 400,000.00 depreciación lineal en 10 años 80,000.00 depreciación lineal en 5 años 30,000. 40,000. Total 1,250,000. Tabla 02 Evolución de la Estructura de Ventas, Costo de Ventas y Gastos Administrativos Año 1 Año 2 Ventas (unidades) 18,000.00 18,900. Precio Unitario (S/) S/ 80.00 S/ 81. Costo de Ventas Unitario (S/) S/ 44.00 S/ 45. Gastos Administrativos (S/) S/ 180,000.00 S/ 180,000. (a) Terreno (b) Obras civiles (remodelaciones) (c) Maquinaria / Equipos (d) Control / Telemática (e) Capacitación (f) Imprevistos / Capital de Trabajo

Imprevistos/Capital de 40,000.

Total = S/. 40,000.

PRESTAMO DE LA ENTIDAD FINANCIERA

ENTIDAD FINANCIERA

Cuotas anuales y amortización constante Valor S/ 400,000. Plazo en años 5. TEA 0. Amort. Constante: 80,000.

N° CUOTA AÑO VALOR CUOTA

0 AÑO 0 S/ -

1 AÑO 1 S/ 152,000.

2 AÑO 2 S/ 137,600.

3 AÑO 3 S/ 123,200.

4 AÑO 4 S/ 108,800.

5 AÑO 5 S/ 94,400.

MODULO DEL IGV

Descripción Año 0

Ventas IGV Ventas S/^ - TOTAL IGV VENTAS S/^ - IGV Activos Fijos S/^ 212,400. IGV activos Intangibles S/^ 5,400. IGV Capital de Trabajo S/^ 7,200. IGV costos de ventas IGV Material Administrativo TOTAL IGV COMPRAS S/^ 225,000. Diferencia -S/^ 225,000. Crédito Fiscal -S/^ 225,000. IGV POR PAGAR S/^ - EMPRESA FACTORÍA PALACIOS S.A.C. ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS PROYECTADO al 31 de diciembre del año 2020 al 2024 Expresado en Soles B) Presentar el Estado de Resultados comparativo de los 5 años del proyecto, con el correspondiente cálculo de la Utilidad Nota : Considerar la utilidad bruta, operativa, antes de impuesto y neta.

Año 1 Año 2

Ventas netas S/^ 1,440,000.00^ S/^ 1,530,900. Cost. M. vendida S/^ 792,000.00^ S/^ 850,500. Utilidad bruta S/^ 648,000.00^ S/^ 680,400. Gastos. Administrat S/^ 180,000.00^ S/^ 180,000. Depreciación y Am. S/^ 96,000.00^ S/^ 66,000. Utilidad Oper. S/^ 372,000.00^ S/^ 434,400. Gastos financieros S/^ 72,000.00^ S/^ 57,600. Utilid. Antes Imp. S/^ 300,000.00^ S/^ 376,800. Impuesta Renta S/^ 90,000.00^ S/^ 113,040. UTILIDAD NETA S/^ 210,000.00^ S/^ 263,760. INGRESOS

Año 1 Año 2

Ventas (Unidades) S/ 18,000.00 S/ 18,900.

Precio S/ 80.00 S/ 81.

Total costos sin IGV S/^ 1,440,000.00^ S/^ 1,530,900.

IGV S/ 259,200.00 S/ 275,562.

Total costos con IGV S/ 1,699,200.00 S/ 1,806,462.

EGRESOS ACTIVOS FIJOS

Precio (S/.)

Activos Fijos

Terreno 500,000.

Obras civiles (Remodelación) 200,000.

Maquinaria / Equipos 400,000.

Control / Telemática 80,000.

INVERSIONES

Precio (S/.)

Activos Fijos

Terreno S/ 500,000.

Obras civiles (Remodelación) S/ 200,000.

Maquinaria / Equipos S/^ 400,000.

Control / Telemática S/ 80,000.

Activos intagibles Capacitación S/ 30,000.

S/ 1,210,000.

C) Realizar el Flujo de Caja Económico (FCE) y Flujo de Caja Financiero del proyecto (FC Nota : Incluir y resaltar los efectos del escudo tributario que se tiene en los flujos.

ke COK = 20.40% Ke Costo promedio Ponderad de Capital ( WACC) Datos D = 1. C = 0. kd TEA = 18.00% T = 75.00% WACC = ((D/D+C) * (TEA) * (1-T) + (C/D+C) * (COK WACC = 9.604% La ratio Deuda/Capital es: 16/11.

Observaciones depreciación lineal 5% anual depreciación lineal en 10 años depreciación lineal en 5 años sto de Ventas y Gastos Administrativos Año 3 Año 4 Año 5 19,845.00 20,837.00 21,879. S/ 82.00 S/ 84.00 S/ 85. S/ 46.00 S/ 47.00 S/ 48. S/ 180,000.00 S/ 180,000.00 S/ 180,000.

INTERES AMORTIZACIÓN SALDO

S/ - S/ - S/ 400,000.

S/ 72,000.00 S/ 80,000.00 S/ 320,000.

S/ 57,600.00 S/ 80,000.00 S/ 240,000.

S/ 43,200.00 S/ 80,000.00 S/ 160,000.

S/ 28,800.00 S/ 80,000.00 S/ 80,000.

S/ 14,400.00 S/ 80,000.00 S/ -

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

S/ 1,440,000.00 S/ 1,530,900.00 S/ 1,627,290.00 S/ 1,750,308.

S/ 259,200.00 S/ 275,562.00 S/ 292,912.20 S/ 315,055.

S/ 259,200.00 S/ 275,562.00 S/ 292,912.20 S/ 315,055.

S/ 142,560.00 S/ 153,090.00 S/ 164,316.60 S/ 176,281.

S/ 32,400.00 S/ 32,400.00 S/ 32,400.00 S/ 32,400.

S/ 174,960.00 S/ 185,490.00 S/ 196,716.60 S/ 208,681.

S/ 84,240.00 S/ 90,072.00 S/ 96,195.60 S/ 106,374.

S/ - S/ - S/ - S/ -

S/ 84,240.00 S/ 90,072.00 S/ 96,195.60 S/ 106,374.

SA FACTORÍA PALACIOS S.A.C.

ANANCIAS Y PÉRDIDAS PROYECTADO

diciembre del año 2020 al 2024 Expresado en Soles , con el correspondiente cálculo de la Utilidad Neta.

0.00 S/ - S/ - S/ -

o Deuda/Capital es: 16/11.

S/ - S/ - S/ -

Año 4 Año 5 Valor Libro Valor Venta

S/ - S/ - S/ 500,000.00 S/ 625,000.

S/ 10,000.00 S/ 10,000.00 S/ 150,000.00 S/ -

S/ 40,000.00 S/ 40,000.00 S/ 200,000.00 S/ 120,000.

S/ 16,000.00 S/ 16,000.00 S/ - S/ -

S/ 66,000.00 S/ 66,000.

S/ 11,880.00 S/ 11,880.

S/ 77,880.00 S/ 77,880.

3. 0 puntos

Año 5 S/ 2,194,463. S/ 857,500. S/ 47,200. S/ 3,099,163. S/ 1,239,226. S/ 212,400. S/ 194,389. S/ 113,314. S/ 1,759,330. S/ 1,339,833. S/ 80,000. S/ 14,400. S/ - S/ 94,400. S/ 1,245,433. o es rentable económicamnete, tiene solvencia. o no rentable financieramente, es decir, no tiene liquidez nte rentable 2 .0 puntos

PROGRAMA DE ENTRADA DE EFECTIVO (SOLES)

Concepto Agosto Setiembre Octubre Ventas S/ 200,000.00 S/ 200,000. Cuentas por cobrar S/ 190,000.00 S/ 27,000. Prestamos S/ 125,000. Otros ingresos S/ 7,000.00 S/ 7,000. Total de entradas S/ - S/ 522,000.00 S/ 234,000. PROGRAMA DE DESEMBOLSO DE EFECTIVO (SOLES) Concepto Agosto Setiembre Octubre Gastos de admi. y venta S/ 35,000.00 S/ 35,000. Mano de Obra Directa S/ 48,100.00 S/ 48,100. Material Directo S/ 52,000.00 S/ 52,000. CIF S/ 17,900.00 S/ 17,900. Impuestos S/ 11,000. Inventarios (30 dias) S/ 75,000.00 S/ 40,000. Dividendos Compra troqueladora S/ 30,000. Cuenta a pagar a proveedores Cuenta a pagar a banco Total de desembolso S/ - S/ 269,000.00 S/ 193,000. PPRESUPUESTO DE CAJA (SOLES) Concepto Agosto Setiembre Octubre Total de entradas S/ - S/ 522,000.00 S/ 234,000. Total de desembolso S/ - S/ 269,000.00 S/ 193,000. FLUJO DE CAJA NETO S/ - S/ 253,000.00 S/ 41,000. Efectivo inicial S/ - S/ 253,000. Efectivo final S/ 253,000.00 S/ 294,000.

La empresa debe de solicitar un prestamo adicional de S/ 167,480.

pago de los dividendos del mes de diciembre, asimismo tendra flujo de caja positivo para el mes siguiete. Se recomienda que la empresa realice un prestamo, para que pueda pagar los dividendos. No obstante, dado el caso que la empresa no pague los dividendos de ese,el flujo de caja seria siendo negativo. PPRESUPUESTO DE CAJA (SOLES) Concepto Agosto Setiembre Octubre a) Elabore el Presupuesto de Caja para los meses de setiembre a diciembre, incluyendo el préstamo sol b) ¿Cuánto debe solicitar adicionalmente? ¿Debería pagar los dividendos de diciembre?

En conclusión , para balancear la caja es necesario que en novimbre solicite un prestamo. Sin embargo

si la empresa no desea solicitar el prestamo, no se recomienda pagar los dividendos de diciembre c) Si desea mantener un saldo mínimo de caja de S/. 15,000 y pagar los dividendos; ¿Qué parte del préstamo podrá amortizar al mes de diciembre? (No considere intereses).

FLUJO DE CAJA S/ - S/ 253,000.00 S/ 41,000.

Saldo efectivo mínimo S/ 15,000.00 S/ 15,000. Financiamiento S/ - S/ - Exedente S/ 238,000.00 S/ 26,000. Dinero requerido para mantener el mínimo de 15000 en caja = S/ 69,120. Prestamo solicitado por la empresa = S/ 167,480. Parte del prestamo que podra ser amortizado en diciembre S/ 98,360. Si la empresa desea mantener un saldo mínimo de 15000, tendria que solicitar el prestamo en octubre d) Realice la simulación de Monte Carlo. Para elija dos variables de escenarios