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COSTOS FINANCIEROS PA 3, Ejercicios de Gestión de Costes

producto académico 3, análisis de financiamiento, determinando fuentes de financiamiento para capital de trabajo y las fuentes de financiamiento para activos fijos.

Tipo: Ejercicios

2020/2021
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Subido el 16/06/2022

ejsosa
ejsosa 🇵🇪

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PRODUCTO ACADÉMICO 3 ANÁLISIS DE FINACIAMIENTO
Datos
Tipo de cambio (S/. a $) S/3.00
Tasa de impuesto a la renta 30%
Devaluación esperada (S/. a $) 5%
Inflación esperada 2%
Necesidad de financiamiento TOTAL S/ 1,700,000
Capital de trabajo S/ 200,000
Total capital de trabajo S/ 200,000
Maquinaria y equipo S/ 500,000
Local e instalaciones S/ 1,000,000
Total de activos fijos S/ 1,500,000
Fuentes de financiamiento PARA CAPITAL DE TRABAJO
Capital de trabajo MONTO MÁXIMO
Línea extranjera DÓLARES S/ 100,000
Línea local SOLES $ 200,000
Fuentes de financiamiento PARA ACTIVOS FIJOS
Activo fijo MONTO MÁXIMO
Banco BBVA DÓLARES 2(ACCIONES)
Banco SCOTIABANK SOLES
1.5(PREFERENT
Activo fijo MONTO MÁXIMO
Bonos SOLES S/ 1,125,000.00
Acciones preferentes SOLES S/ 200,000.00
Acciones comunes SOLES S/ 195,000.00
a) Hallar el costo efectivo anual en soles de cada una de las opciones de financiamiento después de impuestos.
CAPITAL DE TRABAJO TEA (S/.) d.i
BANCO EXTRANJERO 23.00%
BANCO LOCAL 29.80%
ACTIVO FIJO TEA (S/.) d.i
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¡Descarga COSTOS FINANCIEROS PA 3 y más Ejercicios en PDF de Gestión de Costes solo en Docsity!

PRODUCTO ACADÉMICO 3 ANÁLISIS DE

Datos Tipo de cambio (S/. a $) S/3. Tasa de impuesto a la renta 30% Devaluación esperada (S/. a $) 5% Inflación esperada 2% Necesidad de financiamiento TOTAL S/ 1,700, Capital de trabajo S/ 200, Total capital de trabajo S/ 200, Maquinaria y equipo S/ 500, Local e instalaciones S/ 1,000, Total de activos fijos S/ 1,500,

Fuentes de financiamiento PARA CAPITAL D

Capital de trabajo MONTO MÁXIMO Línea extranjera DÓLARES S/ 100, Línea local SOLES $ 200,

Fuentes de

Activo fijo MONTO MÁXIMO

Banco BBVA DÓLARES 2(ACCIONES)

Banco SCOTIABANK SOLES 1.5(PREFERENT

Activo fijo MONTO MÁXIMO

Bonos SOLES S/ 1,125,000.

Acciones preferentes SOLES S/ 200,000.

Acciones comunes SOLES S/ 195,000.

a) Hallar el costo efectivo anual en soles de cada una de las opciones de

CAPITAL DE TRABAJO TEA (S/.) d.i

BANCO EXTRANJERO 23.00%

BANCO LOCAL 29.80%

ACTIVO FIJO TEA (S/.) d.i

Banco BBVA (^) 18.94% Banco SCOTIABANK (^) 24.96% Bonos (^) 7.86% Acciones preferentes (^) 31.08% Acciones comunes (^) 49.78% b) Determine la estructura óptima de financiamiento indicando claramen ESTRUCTURA ÓPTIMA Fuente Deuda terceros Línea extranjera Deuda Bonos Deuda Banco BBVA Deuda Acciones preferentes Propio Acciones comunes Propio Total c) Calcule el costo de capital propio y Costo de la deuda después de imp Costo capital deuda Kd (D/(E+D))= Costo capital propio Ke(E/(E+D)) = d) Calcule el costo promedio ponderado de capital antes y después de im Antes de impuestos Fuente Monto Línea extranjera S/ 200, Bonos S/ 1,125, Banco BBVA S/ 250, Acciones preferentes S/ 125, Acciones comunes S/ - Después de impuestos Fuente Monto Línea extranjera S/ 200,

CO 3 ANÁLISIS DE FINACIAMIENTO

anual constante anual constante

inanciamiento PARA CAPITAL DE TRABAJO

Tasa TEA TEA (S/.) TEA (S/.) d.i 24% 26.53% 32.86% 23.00% 3% 42.58% 42.58% 29.80%

Fuentes de financiamiento PARA ACTIVOS FIJOS

Tasa Nominación TEA TEA (S/.)

10% TES 21.00% 27.05%

33% TEA Real 35.66% 35.66%

Valor nominal Precio TASA Periodicidad

S/ 200.00 S/ 225.00 15% Anual

S/ 50.00 S/ 50.00 Trimestral

S/ 60.00 S/ 65.00 15% Semestral

s de cada una de las opciones de financiamiento después de impuestos.

anciamiento indicando claramente en un cuadro las alternativas elegidas y sus respectivo ESTRUCTURA ÓPTIMA Monto TEA (S/.) d.i % CPPC S/ 200,000 23.00% 11.76% 2.71% S/ 1,125,000 7.86% 66.18% 5.20% S/ 250,000 18.94% 14.71% 2.78% S/ 125,000 31.08% 7.35% 2.29% 49.78% 0.00% 0.00% S/ 1,700,000 (^) 12.97923% S/ 1,700,000. osto de la deuda después de impuestos.. 10.69% 12.9792% =^ 12.9792% 2.29% de capital antes y después de impuestos. TEA (S/.) a.i 32.86% 11.23% 27.05% 31.08% 49.78% (^) 17.5624% TEA (S/.) d.i 23.00% Costo promedio ponderado de capital antes de impuesto

VOS FIJOS TEA (S/.) d.i 18.94% 24.96% Dividendo o Cupon TASA K a.i. K d.i.

S/ 30.00 11.23% 11.23% 7.86%

S/ 3.50 7.00% 31.08% 31.08%

S/ 4.80 22.38% 49.78% 49.78%

elegidas y sus respectivos montos.