DOMANDE FINANZA MATEMATICA:
(50 min ca), fanno una domanda principale poi tante domandine e infine ritornano alla
principale
CONSIGLI: essere svelti nello scrivere (non perdere tempo) e stare attenti agli estremi delle
sommatorie
1) MODELLO BINOMIALE MULTIPERIODALE
come evolve nel tempo mma
come ho definito nel tempo il prezzo di zcb?
com'è definito r(u)
qual'è l'ipotesi nel modello binomiale multiperiodale?
cosa rappresenta il prezzo del sottostante?
Che tipo di derivati abbiamo analizzato per modello binomiale? con flussi
intermedi e senza flussi, path dependent e non path dependent
(vedi questo caso!!!).
In che tipo di albero si possono rappresentare i derivati path dependent? In un albero
rcombinante (i casi evolutivi sono raggruppati)
(fix t: tutti i possbili valori di S(t) formano una partizione dell'evento certo.
Che esempi di derivati path depndent conosco? Opzioni asiatiche e investimento in un
fondo pesione.
Quando è che serve un modello ad albero? Quando voglioa vere una garanzia di
minimo (put)
2) IL MERCATO MULTIPERIODALE È COMPLETO? Si.
definizione di mercato completo? Ongi derivato è replicabile con una strategia
dinamica.
3) CHE COSA SONO GLI SWAP? Sono scambi di interessi nel tempo, interessi a tasso fisso
e a tasso variabile. "accordo per un prestito differito, pagando un interesse prefissato"
Che cosa genera l'accordo in 0?
uno swap è un portafoflio di che cosa? fra. Descriva come funziona un fra, settelment
date, N,
cos'è un tasso swap? come è definito? é un tasso | la swap valga 0 in 0. è la media
ponderata di tassi ...
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1) DIFFERENZE FRA PREZZI FORWARD E PREZZI FUTURE? Prezzi aggiornati,
margini
qual'è il prezzo forward in 0?0. distinzione fra prezzo di consegna e prezzo future!
"Un future può essere paragonato ad un titolo che paga dividendi".
Sono legati da un teorema? si. th uguaglianza fra prezzi forward e prezzi future
2) DIFFERENZA FRA FUTURE E OPZIONI? POxx di esercizio,
in che situazione vale 0 una opzione?
Che distribuzione ha S(t) in BeS? Log-Normale?
Che distribuzione ha S(t) ne Binomiale?
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