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Domande finanza matematica unit, Study Guides, Projects, Research of Finance

domande per l'esame orale coi prof

Typology: Study Guides, Projects, Research

2018/2019

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DOMANDE FINANZA MATEMATICA:
(50 min ca), fanno una domanda principale poi tante domandine e infine ritornano alla
principale
CONSIGLI: essere svelti nello scrivere (non perdere tempo) e stare attenti agli estremi delle
sommatorie
1) MODELLO BINOMIALE MULTIPERIODALE
come evolve nel tempo mma
come ho definito nel tempo il prezzo di zcb?
com'è definito r(u)
qual'è l'ipotesi nel modello binomiale multiperiodale?
cosa rappresenta il prezzo del sottostante?
Che tipo di derivati abbiamo analizzato per modello binomiale? con flussi
intermedi e senza flussi, path dependent e non path dependent
(vedi questo caso!!!).
In che tipo di albero si possono rappresentare i derivati path dependent? In un albero
rcombinante (i casi evolutivi sono raggruppati)
(fix t: tutti i possbili valori di S(t) formano una partizione dell'evento certo.
Che esempi di derivati path depndent conosco? Opzioni asiatiche e investimento in un
fondo pesione.
Quando è che serve un modello ad albero? Quando voglioa vere una garanzia di
minimo (put)
2) IL MERCATO MULTIPERIODALE È COMPLETO? Si.
definizione di mercato completo? Ongi derivato è replicabile con una strategia
dinamica.
3) CHE COSA SONO GLI SWAP? Sono scambi di interessi nel tempo, interessi a tasso fisso
e a tasso variabile. "accordo per un prestito differito, pagando un interesse prefissato"
Che cosa genera l'accordo in 0?
uno swap è un portafoflio di che cosa? fra. Descriva come funziona un fra, settelment
date, N,
cos'è un tasso swap? come è definito? é un tasso | la swap valga 0 in 0. è la media
ponderata di tassi ...
____________________________________________________
1) DIFFERENZE FRA PREZZI FORWARD E PREZZI FUTURE? Prezzi aggiornati,
margini
qual'è il prezzo forward in 0?0. distinzione fra prezzo di consegna e prezzo future!
"Un future può essere paragonato ad un titolo che paga dividendi".
Sono legati da un teorema? si. th uguaglianza fra prezzi forward e prezzi future
2) DIFFERENZA FRA FUTURE E OPZIONI? POxx di esercizio,
in che situazione vale 0 una opzione?
Che distribuzione ha S(t) in BeS? Log-Normale?
Che distribuzione ha S(t) ne Binomiale?
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DOMANDE FINANZA MATEMATICA:

(50 min ca), fanno una domanda principale poi tante domandine e infine ritornano alla principale CONSIGLI: essere svelti nello scrivere (non perdere tempo) e stare attenti agli estremi delle sommatorie

1) MODELLO BINOMIALE MULTIPERIODALE

come evolve nel tempo mma come ho definito nel tempo il prezzo di zcb? com'è definito r(u) qual'è l'ipotesi nel modello binomiale multiperiodale? cosa rappresenta il prezzo del sottostante? Che tipo di derivati abbiamo analizzato per modello binomiale? con flussi intermedi e senza flussi, path dependent e non path dependent (vedi questo caso!!!). In che tipo di albero si possono rappresentare i derivati path dependent? In un albero rcombinante (i casi evolutivi sono raggruppati) (fix t: tutti i possbili valori di S(t) formano una partizione dell'evento certo. Che esempi di derivati path depndent conosco? Opzioni asiatiche e investimento in un fondo pesione. Quando è che serve un modello ad albero? Quando voglioa vere una garanzia di minimo (put)

  1. IL MERCATO MULTIPERIODALE È COMPLETO? Si. definizione di mercato completo? Ongi derivato è replicabile con una strategia dinamica.

  2. CHE COSA SONO GLI SWAP? Sono scambi di interessi nel tempo, interessi a tasso fisso e a tasso variabile. "accordo per un prestito differito, pagando un interesse prefissato" Che cosa genera l'accordo in 0? uno swap è un portafoflio di che cosa? fra. Descriva come funziona un fra, settelment date, N, cos'è un tasso swap? come è definito? é un tasso | la swap valga 0 in 0. è la media ponderata di tassi ...


  1. DIFFERENZE FRA PREZZI FORWARD E PREZZI FUTURE? Prezzi aggiornati, margini qual'è il prezzo forward in 0?0. distinzione fra prezzo di consegna e prezzo future! "Un future può essere paragonato ad un titolo che paga dividendi". Sono legati da un teorema? si. th uguaglianza fra prezzi forward e prezzi future

  2. DIFFERENZA FRA FUTURE E OPZIONI? POxx di esercizio, in che situazione vale 0 una opzione? Che distribuzione ha S(t) in BeS? Log-Normale? Che distribuzione ha S(t) ne Binomiale?


  1. CHE COS'È UNO SWAP? è un fra su un bene che non paga dividendi cosa devo supporre rig il tasso ?L? per valutare il fra? da dove è desunto? come lo ricavo? Descrivere per bene i singoli fra: come ottengo il valore del portafoglio di fra? (conti sul momento) Che cos'è il tasso swap? "utilizzato dagli enti locali per finanziarsi" Com'è definito uno swap? è un'insieme di prezzi forward in 0, al variare di t è un processo stocastico. Interpretazione del prezzo forward, parlando di opzioni: pu-call-parity per le europee quali relazioni fra i prezzi di put e call con stesso sottostante, prezzo di esercizio e stessa scandenza (omologhe) abbiamo visto?

  2. Quali diseguaglienze conosco per le opzioni americane? che attività sono presenti nel mercato, nel contesto delle put-callparity? zbc, attività rsk, sottostante e? come si può rigirare la relazione di put-call-parity? quando si ha a che fare con opzioni come si chiama il loro prezzo? prezzo di esercizio Che andamento hanno i prezzi delle Call e Put americane?

  3. COME SI VALUTA UN'OPZIONE (ES CALL) NEL MODELLO BINOMIALE? co= EQ[max(S(T)-K,0)e^-rt] Cos'è EQ?che valori assume? qual'è l'evento certo, cioè l'insieme degli stati di natura? quali sono gli eventi a cui sono collegati Sud? Pr(S(T)=...)Sud^T-j Che distribuzione si utilizza per calcolare la speranza matamatica di un modello multeriodale? Che cos'è la probabilità neutrale al rischio? Che tipo di sdistribuzione è? binomiale Dimostrazione (con tanto di casi estremi): call mai esercitata, sempre esercitata, caso intermedio _______________________________--

  4. FORMULA FRA FORWARD E FUTURES (domanda aperta)

2) COS'È UNO SWAP SU TASSI DI INTERESSE?

cos'è un fra? cos'è un tasso swap?

3) MODELLO DI BLACK E SCHOLES

__________________-

  1. tutti gli esercizio anticipato di una Call e limitazioni di puro arbitraggio
  2. futures
  3. modello monoperiodale e multiperiodale e black and scholes

STATISTICHE ______________________

1) MODELLO BINOMIALE MULTIPERIODALE II

(come si valuta una call)