CHƯƠNG 2: CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ DÒNG TIỀN
Bài 5/40 Tính OCF
Tính OCF Ranney Inc có doanh số $18.700, giá vốn $10.300, chi phí khấu hao $1.900,
và chi phí lãi vay $1.250. Nếu thuế suất là 40%, dòng tiền hoạt động hay OCF là bao
nhiêu?
Bài giải
Đơn vị $
Doanh số 18.700
Giá vốn 10.300
Chi phí khấu hao 1.900
Chi phí lãi vay 1.250
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh OCF
EBIT = Doanh thu – Giá vốn hàng bán – Chi phí khấu hao
(Earnings Before Interest and Taxes) = 18.700 – 10.300 – 1.900
= 6.500
Thuế = (EBIT – Chi phí lãi vay) *40%
= (6.500 – 1.250) * 40%
= 2100
OCF = EBIT + Chi phí khấu hao – Thuế
= 6.500 + 1.900 – 2.100
= 6.300
Bài 8/40 Dòng tiền cho chủ nợ
Bảng cân đối kế toán năm 2011 của Anna’s Tennis Shop.Inc cho thấy nợ dài hạn là
$1.45 triệu và bảng cân đối năm 2012 có nợ dài hạn là $1.52 triệu. Báo cáo thu nhập
năm 2012 cho thấy chi phí lãi vay là $127.000. Dòng tiền thuộc về chủ nợ của công ty
trong năm 2012 là bao nhiêu?
Bài giải
CFB = Lãi vay đã trả - Vay mới ròng
= 127.000 – (1.520.000 – 1.450.000)
= 127.000 – 70.000
= $57.000
